丁香成人在线网 鹏华房地产东谈主民币,鹏华房地产好意思元现汇: 鹏华好意思国房地产证券投资基金2024年第3季度申诉

发布日期：2024-10-25 18:27    点击次数：59

鹏华好意思国房地产证券投资基金   基金经管东谈主：鹏华基金经管有限公司   基金托管东谈主：中国开辟银行股份有限公司   申诉送出日历：2024 年 10 月 24 日                                            鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉                            §1 结巴请示   基金经管东谈主的董事会、董事保证本申诉所载贵府不存在空幻记录、误导性论说或要紧遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律背负。   基金托管东谈主中国开辟银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本 申诉中的财务目的、净值发扬和投资组合申诉等内容，保证复核内容不存在空幻记录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金经管东谈主甘愿以憨厚信用、发奋尽职的原则经管和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其未来发扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募讲明书十分更新。   本申诉中财务贵府未经审计。   本申诉期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。                         §2 基金居品概况 基金简称                    鹏华好意思国房地产(QDII) 基金主代码                   206011 基金运作形态                  契约型灵通式 基金合同见效日                 2011 年 11 月 25 日 申诉期末基金份额总和              56，204，522.05 份 投资主义                    主要投资于好意思国上市来回的房地产相信左证、投资于房地产                         相信左证的来回型灵通式指数基金以及房地产行业上市公司                         股票，以获取稳健收益和老本升值为主义，为投资者提供一                         类可有用分散组合风险的地产类金融器具。 投资策略                    本基金主要通过从下到上地甄选在好意思国上市来回的                         REITs、REIT ETF 和房地产行业股票，在有用分散风险的                         基础上，提升基金钞票的总收益。                         本基金接管多重投资策略，采纳从上至下的钞票成就和自下                         而上的证券遴荐汇集会的方法进行投资经管。繁衍品投资不                         看成本基金的主要投资品种，仅用于妥贴掩饰外汇风险十分                         他关联风险之目的。                         （1）策略钞票成就                         钞票成就方面，本基金将在权力类钞票、货币市集器具和现                         金间根据影响证券市集、终点是房地产市集的宏不雅经济走                         势、政策成分和市集风险等目的进行成就。本基金将依据流                         动性和风险收益预期在权力类钞票内对 REITs、REIT ETF                         和房地产行业股票等进行活泼成就，并可在基金合同商定的                             第 2 页 共 12 页                  鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉 限度内浮动。 策略钞票成就的主义在于通过钞票的活泼成就赢得最好的风 险答复。率先建立基于经济基本面及宏不雅政策标的的分析框 架，再以久了的国度、区域、行业议论为基础，来决定重心 投资类别及相应权重，后来依期进行转头、分析、救济。资 产类别和投资品种的限制分散不错有用裁汰组合的关联性及 由此可能产生的单一市集和单一居品的非系统性风险、敌手 风险和其他关联风险。此外本基金还将使用妥贴的风险抑遏 措施来监控和经管与策略钞票成就关联的风险。 （2）战术钞票成就 本基金在策略钞票成就的基础上将根据短期内老本市集对不 同钞票类别和不同居品的订价判断其与内涵价值的关系，综 合接洽投资环境、资金流动、市集预期等成分的变化进行适 当的战术钞票成就及应时的救济。在对市集短期走势判断的 基础上，本基金还将使用妥贴的风险抑遏措施来监控和经管 与战术钞票成就关联的风险。 （1）REITs 投资策略 REITs 依靠投资经管房地产和房地产关联证券产生现款流， 并将大部分现款收益以股息的样式回馈给投资者。REITs 投 资的钞票质料、现款流的踏实性以及经管层材干等目的是分 析 REITs 投资价值的主要参考成分。本基金将在好意思国上市交 易的 REITs 中挑选出优秀的品种，通过一一分析每个 REITs 基本面情况，包括钞票散布、营运现款流景象、债务偿还能 力、钞票答复率、成长后劲、公司处理、经管层激勉等目的 对 REITs 未来总收益作出展望，并对投资风险进行情景分 析，根据风险救济收益预期遴荐证券构建组合。除此以外， 基金经管东谈主将对可投资 REITs 的风险收益进行不竭监测，根 据市集变化和组合需要依期或不依期进行救济。 （2）股票投资策略 本基金股票投资以好意思国房地产行业股票为主。股票投资旨在 把执阶段性契机，对 REITs 投资作有意补充，并裁汰组合整 体波动性。在股票投资部分，本基金接管从下到上的方法对 关联上市公司进行价值评估和个股遴荐。在股票遴荐中撤职 价值投资的理念，久了挖掘大致充分参与房地产市集发展、 共享房地产市集收益的上市公司。旨在投资操处事迹优秀而 踏实，在行业内具有卓绝地位，或者具有把持地位的优质企 业，终点是投资答复率浮浅、钞票欠债情况健康、有不竭分 红派息材干的企业，为投资东谈主创造踏实收益。 （3）ETF 投资策略 本基金的基金投资主要通过投资好意思国市集上市来回的 REIT ETF 进行有用市集覆盖和流动性经管，抖擞基金申购 赎回需求。在遴荐 ETF 时，基金经管东谈主会空洞接洽居品历史 运作记录（追踪纰缪等）、市集流动性、投资容量、费率、   第 3 页 共 12 页                                    鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉                  投资经管东谈主等情况，主义为：在正当合规的前提下，大致有                  效复制关联指数。                  （4）现款经管策略                  现款经管主要包含现款流展望、现款钞票成就和现款收益管                  理三个方面。基金经管东谈主将合理把执因基金申购赎回、基金                  投资标的物波动增大等成分带来的现款流变化，对未来多少                  来回日现款流动制定相应操办。基金经管东谈主将严格礼服法律                  律例条件，引申策略和战术钞票成就决策，保持相应比例的                  现款钞票。对于现款钞票，在保证基金流动性需求的前提                  下，提升现款钞票使用效果，尽可能提升现款钞票的收益                  率。                  （5）繁衍品投资策略                  繁衍品不是本基金的主要投资标的。本基金在充分调研考证                  繁衍品投资策略的基础上，不错通过繁衍品投资裁汰个股和                  组合风险，掩饰外汇风险十分他关联风险。基金经管东谈主不错                  使用远期合约和其他器具来进行外汇风险的套期保值，合理                  减小外汇市集波动对投资发扬的负面影响。套期保值部分的                  比例应礼服关联法律律例和本基金合同的规定，在充分接洽                  投资需要和境外投资仓位后赐与详情。本基金将不会对外汇                  进行投契来回。 事迹比拟基准           东谈主民币计价的 MSCI 好意思国 REIT 净总收益指数                  （MSCI US REIT Net Daily Total Return       Index） 风险收益特征           本基金为羼杂型基金，主要投资于在好意思国上市来回的                  REITs、REIT ETF 和房地产行业股票，在证券投资基金中                  属于中高预期风险和预期收益的基金品种。 基金经管东谈主            鹏华基金经管有限公司 基金托管东谈主            中国开辟银行股份有限公司                  英文称呼：State Street Bank and Trust Company 境外钞票托管东谈主                  汉文称呼：谈富银行 注：无。              §3 主要财务目的和基金净值发扬                                                    单元：东谈主民币元 主要财务目的               申诉期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 注：1.本期已扫尾收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣                     第 4 页 共 12 页                                                     鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉 除关联用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已扫尾收益加上本期公允价值变动收益等 未扫尾收益。 回费、基金调度费等）          ，计入用度后实质收益水平要低于所列数字。                                                    事迹比拟基             净值增长率 净值增长率 事迹比拟基    阶段                                              准收益率标        ①－③        ②－④                   ①        措施差②         准收益率③                                                     准差④ 已往三个月             4.04%         0.61%     11.81%        1.01%    -7.77%     -0.40% 已往六个月             1.41%         0.63%     12.16%        1.03%   -10.75%     -0.40%  已往一年             9.96%         0.69%     27.51%        1.14%   -17.55%     -0.45%  已往三年             11.92%        0.85%     21.18%        1.30%    -9.26%     -0.45%  已往五年             -7.41%        1.21%     20.99%        1.67%   -28.40%     -0.46% 自基金合同 见效起于今 注：事迹比拟基准=东谈主民币计价的 MSCI 好意思国 REIT 净总收益指数 （MSCI   US REIT   Net   Daily   Total Return   Index）     率变动的比拟                                     第 5 页 共 12 页                                           鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉 注：1、本基金基金合同于 2011 年 11 月 25 日见效。2、拆伙建仓期扫尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。                       §4 经管东谈主申诉             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                            讲明              任职日历  离任日历  年限                                          朱庆恒先生，国籍英国，房地产金融博                                          士，13 年证券从业训戒。2011 年 7 月加                                          盟鹏华基金经管有限公司，从事议论分                                          析使命，历任海外业务部助理议论员、                                          投资司理，现担任海外业务部基金经 朱庆恒 基金司理 2014-09-27   -        13 年      理。2014 年 09 月于今担任鹏华好意思国房                                          地产证券投资基金基金司理， 2022 年 03                                          月至 2023 年 03 月担任鹏华沪深港新兴                                          成长活泼成就羼杂型证券投资基金基金                                          司理，朱庆恒先生具备基金从业阅历。本                                          申诉期内本基金基金司理未发生变动。 注：1.   任职日历和离任日历均指公司作出决定后肃穆对外公告之日；担任新设立基金基金司理 的，任职日历为基金合同见效日。2. 证券从业的含义敬佩行业协会对于从业东谈主员阅历经管见解 的关联规定。 注：无。                           第 6 页 共 12 页                                        鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉 注：无。   申诉期内，本基金经管东谈主严格礼服《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的筹商规定 以及基金合同的商定，本着憨厚守信、发奋尽职的原则经管和运作基金钞票，在严格抑遏风险的 基础上，为基金份额持有东谈主谋求最大利益。本申诉期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和损伤基金份额持有东谈主利益的步履。   申诉期内，本基金经管东谈主严格引申刚正来回轨制，确保不同投资组合在议论、来回、分派等 各设施得到刚正对待。公司对不同投资组合在不同技术窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 来回价差进行专项分析，未发现不刚正对待各组合或组合间互相利益运送的情况。   申诉期内，本基金未发生行恶违纪且对基金财产变成赔本的非常来回步履。本申诉期内未发 生基金经管东谈专揽理的所有投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   本年 9 月 18 日，好意思联储 FOMC 会议晓示降息 50 个基点，货币政策声明强调奇迹最大化主义。 好意思联储的行径标明，它的响应函数依然从暖热通胀全齐转向了暖热奇迹。官员们对于闲逸率上升 容忍度很低，他们不思因为过度紧缩而阻止“软着陆”的好意思好远景。往前看，咱们以为在奇迹市 场莫得踏实之前，好意思联储齐可能保持“鸽派”姿态。   好意思元计价的明晟好意思国 REITs 净总收益指数在申诉期内上升 15.79%，分离超出标普 500 指数和 罗素 2000 指数 9.91%和 6.52%。富时好意思国 REITs 子行业指数发扬如下：写字楼板块上升 29.53%， 自助仓储板块上升 22.72%，医疗板块上升 20.23%，林业板块上升 18.27%，零卖板块上升 17.76%， 空洞类板块上升 15.24%，工业板块上升 13.26%，公寓板块上升 10.67%，旅店板块上升 1.46%。   基金本季度末权力类钞票仓位约为 63%傍边。基金在行业成就方面超配了数据中心 REITs 以 及人命科学履行室 REITs，同期低配了零卖和公寓板块。当今基金持仓主要以好意思国 REITs 为主（62%）， 同期持有好意思国房地产关联股票（1%傍边）。                         第 7 页 共 12 页                                             鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉      拆伙本申诉期末，本申诉期鹏华好意思国房地产东谈主民币（QDII）份额净值增长率为 4.04%，同期业 绩比拟基准增长率为 11.81%。      无。                          §5 投资组合申诉                                                           占基金总钞票的比例 序号                模样             金额（东谈主民币元）                                                              （%）       其中：平日股                                648，122.20              1.12            优先股                                       -                -            存托左证                                      -                -            房地产相信左证                        34，896，930.27            60.52       其中：债券                                          -                -       钞票赞成证券                                         -                -       其中：远期                                          -                -            期货                                        -                -            期权                                        -                -            权证                                        -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                      -                -       产      国度（地区）            公允价值（东谈主民币元）                 占基金钞票净值比例（%） 好意思国                              35，545，052.47                      62.96 计较                              35，545，052.47                      62.96                                                               占基金钞票净值            行业类别               公允价值（东谈主民币元）                                                               比例(%) 房地产股票                                            648，122.20        1.15                            第 8 页 共 12 页                                                        鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉 住宅房地产投资相信                                                 3，362，215.76             5.95 医疗地产房地产投资相信                                               4，749，790.91             8.41 办公房地产投资相信                                                 5，089，824.99             9.01 工业房地产投资相信                                                 6，928，502.91            12.27 特种房地产投资相信                                                14，765，411.31            26.15 零卖房地产投资相信                                                      1，184.39            0.00              计较                                          35，545，052.47            62.96 注：以上分类接管海外通用行业分类措施。      投资明细                                               所属                     公司名                 场地 序    公司称呼(英                     证券            国度      数目       公允价值（东谈主         占基金钞票                     称(中                 证券 号      文)                       代码            （地      (股)       民币元）          净值比例(%)                      文)                 市集                                               区）                     数字房                 好意思 国      DIGITAL                     地产信         DLR     证 券                     托有限         US      交 易      INC                     公司                  所                                         好意思 国      EQUITY                     EQC     证 券      COMMONWEALTH               US      交 易                                         所                     亚   历   山                                         好意思 国      ALEXANDRIA     大   房   地                                 ARE     证 券                                 US      交 易      EQUIT          有   限   公                                         所                     司                                         好意思 国                                 EQIX    证 券                                 US      交 易                                         所                                         好意思 国                                 PLD     证 券                                 US      交 易                                         所                                         好意思 国                     好意思国发      AMERICAN                   AMT     证 券      TOWER CORP                 US      交 易                     司                                         所                                        第 9 页 共 12 页                                                     鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉       INDUSTRIAL       业地产   US      证 券       REALTY TR        相信公           交 易                        司             所                                      好意思 国       AMERICAN                              AMH     证 券                              US      交 易       RENT- A                                      所                                      好意思 国       INVITATION       邀请家   INVH    证 券       HOMES INC        园公司   US      交 易                                      所                                      好意思 国       STAG                              STAG    证 券                              US      交 易       INC                                      所 注：本基金对以上证券代码接管当地市集代码。 注：无。 注：无。      明细 注：无。      细 注：无。 注：无。      在申诉编制日前一年内受到公开指责、处罚的情形      本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案探望的、或在申诉编制日前一 年内受到公开指责、处罚的证券。                                     第 10 页 共 12 页                                      鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同规定的证券备选库。  序号           称呼                     金额（东谈主民币元） 注：无。 注：无。   由于四舍五入的原因，投资组合申诉中数字分项之和与计较项之间可能存在尾差。                    §6 灵通式基金份额变动                                                          单元：份 申诉期期初基金份额总和                                          53，621，864.85 申诉期技术基金总申购份额                                         11，226，803.29 减：申诉期技术基金总赎回份额                                        8，644，146.09 申诉期技术基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 申诉期期末基金份额总和                                          56，204，522.05             §7 基金经管东谈主诈欺固有资金投老本基金来回明细 注：无。                §8 影响投资者决策的其他结巴信息 注：无。                      第 11 页 共 12 页                                            鹏华好意思国房地产(QDII)2024 年第 3 季度申诉    无。    （一）《鹏华好意思国房地产证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华好意思国房地产证券投资基金托管左券》; （三）《鹏华好意思国房地产证券投资基金 2024 年第 3 季度申诉》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 43 层鹏华基金经管有限公司。    投资者可在基金经管东谈主商业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金经管 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本申诉书如有疑问，可究诘本基金经管东谈主鹏华基金经管有限公司，本公司已通畅客 户服务系统，究诘电话：4006788999。                                                    鹏华基金经管有限公司                            第 12 页 共 12 页

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